Towers-Watson-Studie „DAX-Pensionswerke 2014“

• Fallender Rechnungszins sorgt für starken Anstieg der Pensionsverpflichtungen
• Unternehmen erzielen durch Anlage- und Risikomanagement sehr gute Performance ihrer Pensionsvermögen

Die historisch niedrigen Leitzinsen in der Eurozone zeigen Wirkung: Die Pensionsverpflichtungen der DAX-Unternehmen stiegen 2014 überproportional um 25 Prozent auf 372 Mrd. Euro. Gute Renditen in Höhe von 12 Prozent sorgten zugleich für einen Anstieg der Pensionsvermögen auf 228 Mrd. Euro (Vorjahr: 198 Mrd. Euro). Damit sind 61 Prozent der Pensionsverpflichtungen mit spezifischem Vermögen bedeckt (Vorjahr: 65 Prozent).

Kommentar von Robert Smith, Investment Manager des Baring German Growth Trust:

• Wie erwartet, erlebte die deutsche Wirtschaft im vierten Quartal 2014 ein gesundes Wachstum
• Die quantitative Lockerung der EZB sollte einen positiven Effekt auf die Finanzmärkte haben. Es bleibt abzuwarten, ob die Inflationsdaten dadurch angehoben werden
• Trotz einer beachtlichen Wertentwicklung am deutschen Aktienmarkt sehen wir noch Raum für zusätzliches Wachstum

Im anhaltenden Niedrigzinsumfeld werfen Spareinlagen und Staatsanleihen immer weniger Ertrag ab. Anleger suchen daher nach einkommensstarken Alternativen, weshalb Multi-Asset-Ansätze immer beliebter werden.

Dabei sollten sie jedoch eine ausreichende Diversifikation im Blick behalten, um eine ungewollte, gar unbewusste Korrelation der verschiedenen Anlageklassen zu vermeiden. Die Experten von AB sind davon überzeugt, dass Multi-Asset-Strategien mit einem konsequenten Risikomanagement und dem Einsatz sogenannter „Ertragsdiversifizierer“ effizient und effektiv ausbalanciert werden können.

Wie schon in den Jahren zuvor hat die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH auch das Geschäftsjahr 2014, welches dem Kalenderjahr entspricht, mit einem Rekordergebnis abgeschlossen.

Die zur SIGNAL IDUNA Gruppe gehörende Kapitalverwaltungsgesellschaft administrierte und managte Ende Dezember Vermögenswerte von 18,8 Milliarden Euro. Die Steigerung des Fondsvermögens ist vor allem den Netto-Mittelzuflüssen von circa 2,4 Milliarden Euro zu verdanken. „2014 war – nach den bereits ausnehmend erfolgreichen Jahren 2012 und 2013 – erneut ein herausragendes Jahr für die HANSAINVEST“, sagt Dr. Jörg W. Stotz, Geschäftsführer der HANSAINVEST. Der Jahresüberschuss beläuft sich auf 10,4 Millionen Euro nach 8,1 Millionen Euro für 2013.