iShares hat drei Multi-Faktor-ETFs aufgelegt. Diese bieten Zugang zu Anlagestilen, die historisch betrachtet langfristig Mehrwert erwirtschaftet haben.

Die iShares FactorSelect™ ETFs bilden jeweils einen Index ab, der transparenten und wohldurchdachten Zugang zu vier etablierten Anlagefaktoren bietet: Bewertung (Value), Unternehmensqualität (Quality), Kursdynamik (Momentum) und Unternehmensgröße (Size). Gleichzeitig gewährleisten die Indizes eine breite Risikostreuung und ähnliche Risikoniveaus wie die ihnen zugrunde liegenden Ursprungsindizes.

Der europäische ETF-Markt konnte seinen positiven Trend im August 2015 fortsetzen.

Die Nettomittelzuflüsse summierten sich im Verlauf des Monats auf 9,7 Milliarden Euro und lagen damit nur wenig unter dem Rekordhoch von 10,9 Milliarden Euro aus dem Januar 2015. Das nun insgesamt in ETFs verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Jahresende 2014 um 17 Prozent auf nun 425 Milliarden Euro, inklusive eines positiven Markteinflusses in Höhe von 4,80 Prozent*. Im Vorfeld der für das Jahresende erwarteten Änderung der Geldpolitik der FED verändern Investoren ihre Allokation von riskanten Anlagen (Schwellenländer und Hochzinsanlagen) zu Aktien aus Regionen mit mäßigen, aber sicheren Wachstumsaussichten (europäische Aktien). „„

Währungs-Overlay-Management: Warum wird es gebraucht, wie wird es implementiert, wie stark wird abgesichert

Professionelle Investoren sind es gewohnt, die Risiken in ihrem Portfolio getrennt zu betrachten und individuell über eine Absicherung zu entscheiden. Bei der grundsätzlichen Asset-Allokation geht es um die strategische Aufteilung der Marktrisiken aus der Aktien-, Renten- und Immobilienanlage. Zusätzlich ist es möglich, individuell beispielsweise Zins- oder Währungsrisiken abzusichern. Die Absicherung von Währungseffekten nimmt zudem mehr und mehr eine wichtige Stellung ein, da sie für einen großen Teil des Anlagerisikos insgesamt stehen.

Im Juli flossen weltweit 36,6 Mrd. USD in ETPs, so viel wie seit fünf Monaten nicht mehr.

Weltweit dominierten in der ersten Julihälfte Zuflüsse in US-Standardwerte (9,2 Mrd. USD im Gesamtmonat) sowie in US-Staatsanleihen (3,7 Mrd. USD). Der Mittelzufluss in paneuropäische Aktien-ETPs summierte sich auf 6,6 Mrd. USD, beflügelt durch die nachlassenden Sorgen um Griechenland und den positiven Auftakt in die Berichtssaison. Großen Schwankungen waren die Kapitalströme bei chinesischen Aktienprodukten unterworfen, aus denen im Juli 2 Mrd. USD abgezogen wurden. Größer als in früheren Jahren war das Interesse an volatilitätsreduzierenden Minimum Volatility ETPs: Seit Jahresbeginn haben Anleger 5,9 Mrd. USD zusätzlich in sie investiert.