Seit März letzten Jahres überzeugte der Commerzbank Strategiefonds Währungen bereits in einer Anteilsklasse für Großkunden. Nach neun Monaten Laufzeit schloss er das Jahr 2014 mit einer beachtlichen Rendite von über 6% bei einer Volatilität von 4,11% ab. Auch in das Jahr 2015 startete diese Anteilsklasse überzeugend. Seit der Fondsauflage beträgt die Wertentwicklung mittlerweile mehr als 10%.
Die zugrundeliegende Währungsstrategie strebt mittel- bis langfristig eine positive Rendite oberhalb des Euro-Geldmarktniveaus an. Hierfür nutzt der Fonds Zinsdifferenzen innerhalb der G10-Länder sowie zwischen Schwellenländern und dem Euroraum. Mittels liquider Devisentermingeschäfte wird der im Terminkurs der Währungen implizite Zinsunterschied gezielt zur Renditeerzielung genutzt.
Das Fondsvermögen wird hauptsächlich in hochliquide Euro-Rentenpapiere mit kurzer Laufzeit und guter Bonität investiert. Dieses Basisinvestment ist somit der „Träger“ der eigentlichen Investmentstrategie des Fonds. Die Auswahl der Währungen erfolgt in Abhängigkeit des jeweiligen Zinsniveaus.
Zur Vermeidung von Verlusten durch Wechselkursschwankungen wird der Anteil der jeweiligen Einzelwährungen am Gesamtportfolio unter Zuhilfenahme eines quantitativen Modellansatzes aktiv gesteuert.
Die seit dem 09.02.2015 aufgelegte Anteilsklasse für Privatkunden bildet die gleiche Strategie bei einer veränderten Kostenstruktur und einem deutlich reduzierten Mindestanlagevolumens ab und notiert auch schon über 4% im Plus seit Fondsauflage.
Stammdaten:
Commerzbank Strategiefonds Währungen R (EUR)
ISIN: LU1122922682
Auflagedatum: 09.02.2015
Fondsvermögen: 55.493.745 EUR
Kostenpauschale: 1,05% p.a
Weitere Informationen auf www.am.commerzbank.com
