iShares bringt Factor-ETFs auf den Markt

Produkte beruhen auf Risiko- und Renditefaktoren am globalen Aktienmarkt iShares, die Sparte für börsennotierte Indexfonds (ETFs) des Vermögensverwalters BlackRock, hat eine Familie von Factor-ETFs auf den Markt gebracht. Damit trägt iShares der Entwicklung Rechnung, dass immer mehr Investoren bestimmte Einschätzungen der Risiko- und Renditetreiber am globalen Aktienmarkt umsetzen wollen. Die Factor-ETFs ergänzen die Smart-Beta-Produkte bei BlackRock. Diese Produkte zielen auf Ertragsquellen, die sich nicht durch traditionelle Indizes, die aufgrund der Marktkapitalisierung gewichtet sind, erwirtschaften lassen.

Jeder iShares Factor-ETF bietet Zugang zum globalen Aktienmarkt. Dabei rückt jeder Fonds gezielt einen der spezifischen Faktoren in den Fokus, die traditionell die Wertentwicklung von Aktien beeinflussen: die Werthaltigkeit (Value) des Unternehmens, seine Größe (Size) und Qualität (Quality) sowie das Momentum der Aktie. Mithilfe der Factor-ETFs können Investoren ihre Sicht auf diese Faktoren, die dem üblichen Geschäftszyklus unterliegen, umsetzen. Die Fonds eignen sich zum einen, um als Bausteine das Risiko breit aufgestellter Portfolios zu reduzieren. Zum anderen bieten sie Zugang zu Marktnischen, die die Wertentwicklung des Gesamtportfolios optimieren können.

Die neuen Produkte ergänzen das bestehende Angebot an Smart-Beta-ETFs von iShares. Dazu gehören Minimum-Volatility-ETFs, die breiten Marktzugang bei reduzierter Volatilität bieten. Die iShares Factor-ETFs basieren auf MSCI-Indizes. Dies gewährleistet transparente Index-Methodologien und bietet Investoren gleichbleibenden, transparenten und kostengünstigen Zugang zu jedem der Faktoren.

Sara Shores, Leiterin des Bereiches Smart Beta bei BlackRock, sagt: „Unsere Smart-Beta-Strategien sind der logische nächste Schritt in der 40-jährigen Geschichte des passiven Investierens bei BlackRock. Mit den iShares Factor-ETFs können Investoren Quellen möglicher Zusatzrenditen auf Basis passiv verwalteter Produkte nutzen. Als Ergänzung unserer Minimum-Volatility-Produkte erlauben die Factor-ETFs, spezifische Marktmeinungen umzusetzen oder ein breit diversifiziertes Portfolio anhand bestimmter Faktoren aufzustellen – mit dem Ziel, einen Mehrertrag gegenüber dem breiten Aktienmarkt zu erwirtschaften.“

Deborah Yang, Leiterin des Indexgeschäftes in der Region Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) sowie Indien bei MSCI, ergänzt: „Wir freuen uns, unsere innovative MSCI Factor-Indexfamilie für die neuen iShares Factor-ETFs zu lizenzieren. Viele Investoren nutzen bereits unsere MSCI Factor-Indizes, die auf solidem Research und 40 Jahren Erfahrung mit den entsprechenden Faktoren beruhen. Insgesamt werden mehr als 100 Milliarden Dollar anhand dieser Indizes verwaltet.“

Die iShares Factor-ETFs bilden die zugrunde liegenden Indizes physisch ab. Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) liegt bei jeweils 0,30 %.

Faktor	Fonds	Ziel
Value	iShares MSCI World Value Factor UCITS ETF	Zugang zu einer Auswahl an Aktien des MSCI World, die anhand ihrer Fundamentaldaten unterbewertet sind
Size	iShares MSCI World Size Factor UCITS ETF	Zugang zu einer Auswahl an Aktien des MSCI World mit geringen Marktkapitalisierungen
Momentum	iShares MSCI World Momentum Factor UCITS ETF	Zugang zu einer Auswahl an Aktien des MSCI World, die risikobereinigt zuletzt höhere Erträge erzielt haben als der Ursprungsindex
Quality	iShares MSCI World Quality Factor UCITS ETF	Zugang zu einer Auswahl an Aktien des MSCI World, bei denen die entsprechenden Unternehmen besonders starke Bilanzen und Gewinne aufweisen