Bereits seit 20 Jahren managt ODDO BHF Asset Management erfolgreich Wandelanleihen. Seit 2010 berücksichtigt ODDO BHF AM ESG-Kriterien für europäische Aktienfonds, seit 2018 für Investment Grade-Unternehmensanleihefonds. Im nächsten Schritt wird ODDO BHF AM die Abdeckung des ESG Anlageuniversum noch weiter ausbauen.
Im Rahmen eines umfassenderen ESG-Analyseverfahrens wird die grundlegende Finanzanalyse durch eine ESG-Bewertung der einzelnen Unternehmen ergänzt. Im Falle des ODDO BHF European Convertibles Moderate wirkt sich dies maßgeblich auf die gesamte Portfoliostruktur aus, da Emittenten mit sehr hohen ESG-Risiken ausgeschlossen werden. Der Fondsmanager stellt im Anlageprozess sicher, dass die für diese Anlageklasse besonders hohen ESG-Anforderungen eingehalten werden. Oberstes Ziel ist es, ESG-Risiken zu begrenzen und Nachhaltigkeitsziele zu erreichen.
Nicolas Jacob, Leiter ESG Research bei ODDO BHF AM SAS sagt: „Unser einzigartiger ESG-Ansatz für Wandelanleihen verdeutlicht unser Engagement im Bereich Nachhaltigkeit. Nach Aktien und Unternehmensanleihen werden mit diesem Schritt auch unsere anderen Anlageprodukte angepasst. Der Trend zur Berücksichtigung von ESG-Kriterien in der Vermögensverwaltung ist für viele unserer Kunden unumkehrbar und von hoher Bedeutung.“
„Die Einbeziehung von ESG-Aspekten in unsere Strategie zielt darauf ab, die Portfolioqualität langfristig zu erhöhen. Es ist kein Zufall, dass die jüngsten Ausfälle von Wandelanleihen,Unternehmen mit erheblichen Governance-Problemen,wie beispielsweise Folli-Follie und Nyrstar betrafen (in denen wir nicht investiert waren)“,so Olivier Becker, Leiter Wandelanleihen und Laufzeitfonds bei ODDO BHF AM SAS. Durch die Integration strenger ESG-Faktoren in unseren Investmentprozess, wollen wir das Risiko-Rendite-Profil des Fonds verbessern. Dies könnte die Basis für noch robustere Anlagerenditen in der Zukunft sein.“
Zum 30. Juni 2019 wurden ESG-Kriterien bei Anlagen in Höhe von rund EUR 6,9 Milliarden im Investmentprozess berücksichtigt. Die entspricht rund 12% des insgesamt von ODDO BHF AM verwalteten Vermögens (darunter fällt die ODDO BHF Avenir-Reihe, ODDO BHF Corporate Bond) sowie weitere maßgeschneiderte Anlagelösungen. Das Verfahren beruht auf zwei Säulen: der Anwendung einer absoluten („Best-in-Universe“) Analyse einerseits und einem aktiven Dialog mit den Unternehmen andererseits. ODDO BHF AM legt einen besonderen Schwerpunkt auf Personalpolitik, Unternehmensführung und Engagement für eine CO2-arme Wirtschaft.
CVs
Nicolas Jacob, Leiter ESG Research, ODDO BHF AM SAS
Nicolas Jacob ist Leiter ESG Research bei ODDO BHF Asset Management. Von 2012 bis 2016 war er Co-Head of ESG Research bei ODDO Securities und wechselte 2017 zu ODDO BHF Asset Management. 2005 begann er bei ODDO Securities als Leiter des Versicherungssektors. Zuvor war er Portfoliomanager und Analyst für europäische Aktien bei Ixis Asset Management. Er begann seine berufliche Laufbahn als Cash Manager bei CDC GmbH in Deutschland.
Nicolas Jacob ist Mitglied der Société Francaise des Analystes Financiers (SFAF) und CIIA-Charterholder. Er besitzt ferner einen Master-Abschluss in Finanzwissenschaften der École Supérieure de Commerce et de Management (ESCEM) und hat ein Postgraduierten-Programm am Institut de Préparation à l’Administration et à la Gestion (IPAG)Paris abgeschlossen.
Olivier Becker, Leiter Wandelanleihen und Laufzeitfonds, ODDO BHF AM SAS
Olivier Becker ist Leiter Absolute Return High Yield und Convertible Bonds bei ODDO BHF Asset Management. 2006 kam er als Aktienanalyst zu ODDO Securities und wurde 2012 Portfoliomanager und Analyst für Hochzinsanleihen bei ODDO BHF Asset Management. Olivier Becker begann seine berufliche Laufbahn als Capital Market Consultant und Manager bei Accenture.
Olivier Becker ist Absolvent der Audencia Nantes.
Fondsdetails im Überblick
(ODDO BHF AM)
