Seit dem 30. Juni können Dachfondsmanager den Publikumsfonds UBS (Lux) KSS Global Allocation (EUR) in ihr Portfolio aufnehmen, die Änderungen im Verkaufsprospekt treten rückwirkend per 1. Juni in Kraft. Mit dem Erreichen der Dachfondsfähigkeit kann der UBS Global Allocation nun als Teil einer Fund-of-Funds-Strategie das Portfolio erweitern und die Diversifikation erhöhen. „Als global ausgerichtete, aktiv und flexibel gemanagte Strategie eignet sich der UBS Global Allocation als Kernanlage für Core-Satellite Konzepte oder auch für Multi-Manager-Dachfonds, die über ausgewählte Manager die Opportunitäten über mehrere Anlageklassen ausnutzen können“, erläutert der Experte Lecher.
Mit der Anpassung des UBS Global Allocation hat sich auch die Zusammensetzung des Portfolios geändert. Es besteht nunmehr zu großen Teilen aus Direktanlagen, das Fondsmanagement darf nur noch bis zu zehn Prozent in andere Zielfonds anlegen. Der Investmentansatz und die Strategie bleiben jedoch unverändert. „Eine Umsetzung mit Direktanlagen über alle Märkte und Regionen hinweg und gleichzeitiger Währungsabsicherung in verschiedenen Währungen erlaubt unseren Kunden einen effektiven und kostengünstigen Einsatz der UBS Global Allocation Strategy“, so Lecher. Verschiedene Anteilsklassen in abgesicherten Währungen ergänzen das Angebot.
Es gibt einige Gründe, die für die Aufnahme des UBS Global Allocation in das Portfolio eines Dachfonds sprechen. Das Fondsmanagement kann sehr flexibel und aktiv über sämtliche liquiden Anlageklassen investieren und so auf die aktuelle Marktlage reagieren. Durch die breite Diversifikation befinden sich nahezu alle Märkte, Branchen und Regionen im Portfolio, was die Stabilität erhöht. Durch die sehr aktive Asset-Allokation und das Währungsmanagement strebt das Fondsmanagement an, jederzeit die aus makroökonomischer Sicht (Top Down) vielversprechendsten Anlageklassen, Märkte und Währungen zu identifizieren. Der UCITS-konforme Fonds zeigt über drei Jahre eine annualisierte Wertentwicklung von 6,2 Prozent (bis 9.7.2013).
Zum gleichen Zeitpunkt wurde auch die Umstellung für den UBS (Lux) KSS Dynamic Alpha (USD) (ISIN: LU0218832805) vorgenommen, ebenfalls eine flexible Strategie, die extensiv Absicherungsstrategien einsetzt, um ein asymmetrisches Renditeprofil zu erreichen. Der UBS Dynamic Alpha steht ebenfalls in verschiedenen abgesicherten Währungs-Anteilsklassen zur Verfügung.
