Nach Jahren extrem niedriger Zinsen bieten festverzinsliche Anlagen wieder attraktive Renditechancen und laufende Erträge. Gleichzeitig unterscheiden sich die Anforderungen der Anleger stärker: Während Privatanleger nach stabilen Erträgen bei begrenzten Schwankungen suchen, stehen bei Stiftungen neben Renditeaussichten zusätzlich der langfristige Vermögenserhalt mehr im Mittelpunkt.Vor diesem Hintergrund haben wir unser Angebot im Rentenbereich erweitert.
Der neue ACATIS Euro Short Duration UCITS ETF (ISIN: DE000A42MF17) ist ein defensiver Baustein für Liquiditätsmanagement, Vermögensanlage und Altersvorsorge. Außerdem steht mit dem ACATIS IfK Value Renten künftig eine eigene S-Stiftungstranche (ISIN: DE000A42MFA1) zur Verfügung, die gemeinnützigen Organisationen und institutionellen Stiftungen ab einer Mindestanlage von einer Million Euro einen kostengünstigen Zugang zu einem ertragsorientierten globalenAnleiheportfolio bietet.
Kurzläufer-ETF für eine neue Zinswelt
Mit dem ACATIS Euro Short Duration UCITS ETF erweitert ACATIS sein Angebot um einen aktiv gemanagten ETF, der schwerpunktmäßig in kurzlaufende Anleihen hoher Bonität investiert. Attraktiv macht diesen ETF auch, dass aktuell nur ganzwenige aktive Euro-ETFs im Bereich kurzer Laufzeiten eine vergleichbare Strategie anbieten. Das Startportfolio weist eine Rendite bis zur Fälligkeit von rund 3,4 Prozent nach Kosten bei einer durchschnittlichen Duration von lediglich etwa 1,25 Jahren auf. Die durchschnittliche Bonität liegt im Investment-Grade-bei A-. Fremdwährungsrisiken werden konsequent abgesichert.
Der ETF richtet sich an Anleger, die attraktive laufende Erträge erzielen möchten, ohne dafür hohe Zinsänderungs- oder Bonitätsrisiken einzugehen. Er empfiehlt sich als Alternative zu Tages- und Festgeld, als Liquiditätsreserve im Depot sowie als Parkposition bei Umschichtungen oder Gewinnmitnahmen.
Besonders interessant ist dieser ETF im Kontext des am 1. Januar 2027 startenden, staatlich geförderten Altersvorsorgedepots. Dank seiner kurzen Duration und seines defensiven Charakters eignet sich der ETF zum Beispiel als stabilisierender Baustein eines Standarddepots.
Aktiv statt nur indexgebunden
Der aktive ETF verbindet die Transparenz, Handelbarkeit und Kosteneffizienz eines passiven ETFs mit einer aktiven Titelselektion.
Anders als klassische Rentenindizes, die Emittenten häufig nach ihrer Verschuldung gewichten, erfolgt die Auswahl der Anleihen auf Basis fundamentaler Kriterien (Rendite und Bonität). Das Portfolio umfasst mindestens 50 Anleihen. Zu den Emittenten zählen
Qualitätsunternehmen wie Allianz, Siemens, Apple oder Nestlé.
Im Mittelpunkt der Analyse stehen also Bonität, Schuldendeckung und die Attraktivität des jeweiligen Risiko-Rendite-Profils. Tobias Engl, Leiter Fixed Income bei ACATIS Investment, sagt: „Der Rentenmarkt bietet heute wieder selektiv Chancen, die Anleger über viele Jahre nicht vorgefunden haben. Besonders attraktiv erscheint derzeit das kurze Laufzeitensegment. Mit dem ACATIS Euro Short Durationn UCITS ETF können wir laufende Erträge, hohe Liquidität und eine geringe Zinssensitivität miteinander verbinden. Ein Ziel ist es, realen Kapitalerhalt, sprich Kapitalerhalt nach Inflation, sicherzustellen.“
Stiftungstranche für regelmäßige Erträge
Mit einer neuen S-Stiftungstranche des ACATIS IfK Value Renten Fonds adressiert ACATIS die besonderen Anforderungen von Stiftungen. Für sie stehen planbare ordentliche Erträge und der langfristige Erhalt des Stiftungsvermögens im Vordergrund – häufig zur Finanzierung laufender Förderzwecke und satzungsmäßiger Ausschüttungen. Gleichzeitig muss das Kapital langfristig erhalten bleiben. Die neue Anteilklasse trägt diesen Anforderungen Rechnung – und ergänzt das bestehende Leistungsspektrum des ACATIS IfK Value Renten um eine kosteneffiziente Anteilklasse.
Unterschiedliche Anlegerbedarfe – abgestimmte Rentenlösungen
„Anleger verfolgen mit Rentenanlagen heute unterschiedliche Ziele. Während viele Privatanleger stabile Erträge und geringe Schwankungen suchen, stehen zum Beispiel bei Stiftungen auch Ausschüttungsfähigkeit und Kapitalerhalt im Mittelpunkt. Mit dem ACATIS Euro Short Duration UCITS ETF und der neuen Stiftungstranche des ACATIS IfK Value Renten bieten wir für beide Anforderungen passgenaue Lösungen“, so Thorsten Schrieber, Sprecher der Geschäftsführung von ACATIS.
