Anzeige

Nachhaltig am US-amerikanischen Aktienmarkt investieren

Im Fokus: der MSCI KLD 400 Social Index als ältester ESG-Index für diese Anlageklasse

shutterstock_211213588 mandritoiu

 

CLAUS HECHER Leiter ETFs & Index- lösungen (D/A/CH) bei BNP Paribas Asset Management

Aktienanleger versuchen inzwischen, ESG¹-Kriterien als festen Bestandteil in ihren Anlageprozess einzubinden. Doch schon im Mai 1990 wurde mit dem MSCI KLD 400 Social Index der älteste ESG1 Index aufgelegt.

NACHHALTIGE KAPITALANLAGEN HABEN BEI DEN ANLEGERN HOCHKONJUNKTUR

Der Erfolg von nachhaltigen Fonds bei den Anlegern ist unbestreitbar. Wie aber sieht es mit der Performance aus? Zur Beantwortung dieser Frage haben wir den ältesten Aktienindex im Bereich des verantwortlichen Investments analysiert: den MSCI KLD 400 Social Index. Seit Mai 1994 hat dieser Fonds eine jährliche Rendite erzielt, die mit seinem Referenzuniversum – dem MSCI USA IMI Index – vergleichbar ist (von diesem Index ausgehend werden die Titel ausgewählt, aus denen sich der Fonds zusammensetzt). Zum 31. Mai 2018 wies der MSCI KLD 400 Social Index für einen Zeitraum von 5 Jahren eine jährliche Bruttorendite in USD von 12,97 Prozent gegenüber 13,34 Prozent beim MSCI USA IMI Index aus.²

AUSGEWÄHLT WERDEN AUSSCHLIESSLICH TITEL MIT DEN BESTEN BEWERTUNGEN

Der MSCI KLD 400 Social Index umfasst 400 US-amerikanische Unternehmen, die bei den Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung hohen Maßstäben genügen. Aus der Indexzusammensetzung sind insbesondere Sektoren wie Alkoholika, Tabak, Glücksspiele, Waffen und Pornografie ausgeschlossen. Ansonsten ist dieser Index mit einer auf der Börsenkapitalisierung beruhenden Methode zur Gewichtung der Titel im Portfolio relativ klassisch aufgebaut. Die Indexgewichtung wird jedes Quartal überprüft.

Nicht überraschend zählen zu den wichtigsten Positionen heute Titel wie Coca-Cola, Disney, Procter & Gamble, Alphabet (Google) und Microsoft, was der Wert mit der bislang größten Gewichtung im Index ist. Der MSCI KLD 400 Social Index bietet ein gutes Umfeld für neue Technologien. Dies wird aus einer Sektorallokation per 31. Mai 2018 deutlich. Angesichts seiner Zusammensetzung lässt sich somit etwas besser nachvollziehen, weshalb dieser Index eine risikobereinigte Rendite bieten konnte, die der Entwicklung der amerikanischen Börse in den letzten Jahren ähnelte. Der MSCI KLD 400 Social zeigt den Anlegern, dass verantwortliches Investment und Performance durchaus Hand in Hand gehen können.

 

NACHBILDUNG DER WERTENTWICKLUNG DES MSCI KLD 400 SOCIAL (NTR) INDEX MIT DEM ETF BNP PARIBAS EASY MSCI KLD 400 US SRI

Im November 2014 hat BNP Paribas Asset Management den Fonds BNP Paribas Easy MSCI KLD 400 US SRI aufgelegt. Dieser ETF wies zum 31. Mai 2018 ein verwaltetes Vermögen von insgesamt 320 Millionen Euro auf und hat das Anlageziel, die Performance des MSCI KLD 400 Social (NTR) Index nachzubilden. Dazu wird unter Beachtung der Indexgewichtungen (vollständige physische Replikation) in Aktien von in dem Index vertretenen Unternehmen oder in Schuldtitel oder Liquidität investiert. Das Portfolio Management verzichtet dabei vollständig auf Wertpapierleihegeschäfte. Die Total Expense Ratio des ETF BNP Paribas Easy MSCI KLD 400 US SRI liegt bei 0,30 Prozent jährlich (Stand: 31. Mai 2018). Im Handelssegment XETRA der Deutsche Börse AG sind zwei unterschiedliche Anteilsklassen handelbar:

Claus Hecher, Leiter ETFs & Indexlösungen (D/A/CH) bei BNP Paribas Asset Management


¹ | ESG: Abk. für Environmental, Social & Governance

² | Quelle: MSC

print

Tags: , , ,


Dieser Artikel stammt aus Mein Geld 04 | 2018

Haben wir Ihr Interesse an weiteren Artikel zu den Themen Wirtschaft, Politik und Finanzen geweckt? Lernen Sie unser Anlagemagazin "Mein Geld" kennen. Es erscheint vierteljährlich als gedrucktes Heft und als ePaper.

Guided Content

Guided Content

Guided Content ist ein crossmediales Konzept, welches dem Leser das Vergleichen von Finanzprodukten veranschaulicht und ein fundiertes Hintergrundwissen liefert.

Die Ausgaben im Überblick

ETF-News

ETF-News

Aktuelle News zu börsengehandelten Indexfonds.

zu den News

[ascore] Auszeichnung

VersicherungEN

Es gibt viele gute Tarife – für die Auszeichnung „Tarif des Monats“ gehört mehr dazu. Lesen Sie hier, was die ausgezeichneten Tarife zu bieten haben.

Tarife des Monats im Überblick

Mein Geld Newsletter

Melden Sie sich für unseren 14-tägigen Newsletter an.

zur Newsletteranmeldung

Icon

Mein Geld TV

Das aktuelle Video

-
Mein Geld TV: One-on-One mit Herrn Kilian Stemberger von der DJE

One-on-One – das Expertengespräch von Mein Geld TV: Isabelle Hägewald auf dem Financial Planner Forum 2018 in Berlin, im Interview mit Herrn Kilian Stemberge, Analyst und verantwortlich für die ESG - Integration.

zum Video | alle Videos
Icon

Mein Geld Magazin

Die aktuelle Ausgabe

Mein Geld 05 | 2018

Die Zeitschrift Mein Geld - Anlegermagazin liefert in fünf Ausgaben im Jahr Hintergrundinformationen und Nachrichten aus den Bereichen Wirtschaft, Politik und Finanzen.

zur Ausgabe | alle Ausgaben