Das Anlagekonzept besteht aus einem Basis- und einem Strategieportfolio. Für das Basisportfolio wählt das Fondsmanagement kurzlaufende Titel mit Restlaufzeiten von weniger als einem Jahr und erstklassigen Schuldnerbonitäten bis mindestens in den A-Bereich aus. Den größten Beitrag zur positiven Wertentwicklung soll das Strategieportfolio liefern, bei dem die Duration durch den bekannten Rot-Grün-Indikator auf den marktbekanntesten Terminkontrakt Bund Future gesteuert wird. Indiziert das System ein Signal, erfolgt entweder ein Kauf oder Verkauf des Bund Futures, um von sinkenden und analog steigenden Kursen oder steigenden Zinsen und entsprechend fallenden Kursen zu profitieren. Gibt es zum Beispiel Anzeichen für eine Schwächephase, so wird die Position verkauft und zeitgleich in einen Rückgang des Bund Futures investiert. Mit einem temporären Verkauf können längerfristige Trends des Bund Futures besser genutzt und ein starker Rückgang des investierten Vermögens vermieden werden. Ziel ist eine stetige Wertentwicklung unabhängig von Zinsanstiegen im Zusammenspiel mit immer wiederkehrenden Kursverlusten. Dies ist das Umfeld, in dem herkömmliche Managementansätze mit der Analyse fundamentaler Daten meist den Marktentwicklungen hinterher laufen. Der USM – Signal Bund Systematic Fonds ermöglicht zudem, durch die Abdeckung aller Zinszyklen im Kurz-, Mittel- und Langfristbereich langfristig steigende Zinsen in Performancebeiträge umzuwandeln.
Hierzu Udo Schicht, Vorstand und Mitbegründer der USM Finanz AG: „Mit dem USM – Signal Bund Systematic Fonds haben wir ein Produkt lanciert, mit dem Anleger Zinsfallen aus dem Weg gehen und stattdessen die wechselnden Bedingungen an den Märkten nachhaltig für sich nutzen können.“ Der signalgesteuerte Rentenfonds eignet sich als strategische Beimischung und nicht-korrelierender Baustein in diversifizierten Renten- oder gemischten Fondsdepots sowie für Vermögensverwaltungen. Er ist der fünfte Fonds innerhalb der Strategiefamilie der USM Finanz AG mit einem aggregierten Volumen von insgesamt rund 80 Mio. Euro, bei der die Produkte ausschließlich nach einem regelbasierten Investmentansatz gemanagt werden. Ausgangspunkt sind die Kapitalflüsse der internationalen Investoren, die das Fondsmanagement systematisch über den Rot-Grün-Indikator auswertet und mit Käufen oder Verkäufen in den einzelnen Portfolios konsequent umsetzt.
Eckdaten USM – Signal Bund Systematic Fonds
Name: USM – Signal Bund Systematic Fonds – A
ISIN-Nummer / WKN: LU 1136642748 /A12ETB
Währung: Euro
Kapitalverwaltungsgesellschaft: Axxion S.A., Luxemburg
Ertragsverwendung: ausschüttend
Auflagedatum: 21. Januar 2015
Ausgabeaufschlag: bis zu 5 Prozent
Verwaltungsvergütung: bis zu 1,75 Prozent
Performance Fee: 10 Prozent des Anteilwert-Anstiegs pro Geschäftsquartal mit All-Time High-Water Mark
Mindestzeichnungsbetrag: 50 Euro
