Investmentfonds

HANSAINVEST erweitert Fondspalette um Risikoprämien-Portfolio für institutionelle Investoren

In Zeiten liquiditätsgetriebener Märkte drohen Aktien und Renten immer häufiger in dieselbe Richtung zu laufen.

Risiko

 

Deshalb steigt das Interesse gerade bei institutionellen Investoren an alternativen Erträgen, die idealerweise marktneutral, also unabhängig von den generellen Marktentwicklungen, sind.

Derartige alternative Erträge können in Form von Risikoprämien vereinnahmt werden. Diese werden vom Markt für die Übernahme spezifischer Risiken gezahlt – unabhängig von den allgemeinen Kursentwicklungen. Mit dem im Januar neu aufgelegten HANSApraemie (WKN A2DHTW) bietet die HANSAINVEST die Möglichkeit, an derartigen Risikoprämien zu partizipieren.

Zu den Prämien, die Fondsmanager Eric Quast ins Auge gefasst hat, zählen beispielsweise Prämien für die gezielte Übernahme von Ereignis-, Verlust- und Liquiditätsrisiken. Diese marktunabhängigen Prämien sind ökonomisch fundiert und von struktureller Natur.

Die Unabhängigkeit von den generellen Marktbewegungen wird dadurch erreicht, dass ein in der jeweiligen Strategie enthaltenes Marktrisiko durch entsprechende Techniken gezielt eliminiert wird.

Eine der bekannteren Prämien wird für marktenge Titel mit geringer Börsenkapitalisierung gezahlt. Dieses lässt sich häufig in Statistiken ablesen, nach denen Small & MidCaps besser abschneiden als Blue Chips.

„In einem solchen Fall“, erläutert Quast, „erwerben wir ein SmallCap-Portfolio und verkaufen im Gegenzug ein BlueChip-Portfolio. Die generelle Marktentwicklung ist somit neutralisiert – es verbleibt die Überrendite der SmallCaps, die letztlich eine Risikoprämie darstellt.“

Mit insgesamt sechs dieser Strategien, die untereinander geringe Korrelationen aufweisen, hat Quast sein Portfolio derzeit bestückt – und zwar risikoparitätisch. Hierbei werden die risikoärmeren Strategien höher gewichtet.

„Bei der Umsetzung derselben achten wir auf eine hohe Liquidität und geringe Kosten der eingesetzten Instrumente“, betont Quast. Den institutionellen Anlegern des HANSApraemie soll damit eine Alternative zu bisweilen intransparenten und kostenträchtigen Absolute Return Fonds geboten werden.

Anlegergruppen, die das VAG zu beachten haben, freuen sich zudem über die für Solvency II optimierten Techniken.

Der HANSApraemie visiert – nach fondsinternen Kosten – ein Ergebnis von 250 Basispunkten oberhalb des 3-Monate-Euribors an – und das bei einer Ziel-Volatilität von unter 4 Prozent.

„Da die Konstruktion des HANSApraemie identisch mit einem zuvor bereits für institutionelle Anleger umgesetzten Ansatz in Form eines Spezialfonds ist, erwirbt der Anleger ein erprobtes Instrument“, betont Quast. (HansaInvest)

print

Tags: , , , , , , , , ,

ASCORE Auszeichnung

Es gibt viele gute Tarife – für die Auszeichnung „Tarif des Monats“ gehört mehr dazu. Lesen Sie hier, was die ausgezeichneten Tarife zu bieten haben.

Tarife des Monats im Überblick

ETF-News

ETF-News

Aktuelle News zu börsengehandelten Indexfonds.

zu den News

Guided Content

Guided Content ist ein crossmediales Konzept, welches dem Leser das Vergleichen von Finanzprodukten veranschaulicht und ein fundiertes Hintergrundwissen liefert.

Die Ausgaben im Überblick

ESG Impact Investing

In jeder Ausgabe stellt "Mein Geld" ein UN-Entwicklungsziel und dazu passende Investmentfonds vor.

Un-Entwicklungsziele im Überblick

YouTube

Mit dem Laden des Videos akzeptieren Sie die Datenschutzerklärung von YouTube.
Mehr erfahren

Video laden

Mein Geld Newsletter

Melden Sie sich für unseren 14-tägigen Newsletter an.

zur Newsletteranmeldung

25 Jahre Mein Geld
Icon

Mein Geld TV

Das aktuelle Video

-
Warum hat Antecedo zum wiederholten Mal den Lipper Award gewonnen?

Antecedo hat mit dem Antecedo Independent Invest zum wiederholten Mal den Lipper-Award gewonnen.

zum Video | alle Videos
Icon

Mein Geld Magazin

Die aktuelle Ausgabe

Mein Geld 01| 2024

Die Zeitschrift Mein Geld - Anlegermagazin liefert in fünf Ausgaben im Jahr Hintergrundinformationen und Nachrichten aus den Bereichen Wirtschaft, Politik und Finanzen.

zur Ausgabe | alle Ausgaben